Globalización, apertura comercial y composición tributaria: evidencia para América Latina

Abstract

El objetivo de este trabajo es evaluar los efectos de la apertura comercial y la globalización sobre los ingresos fiscales en América Latina para el período 1990-2012. Los modelos estimados por MGM en Diferencia predicen que una mayor apertura comercial genera un aumento en la presión tributaria total, por IVA y por impuestos al comercio exterior, mientras que la globalización incrementa la presión solo por impuestos al comercio exterior. Enfocado en los países del MERCOSUR, hay evidencia de que la globalización genera cierta sustitución entre las fuentes de ingresos públicos (caída de impuestos al comercio exterior e incremento de impuestos domésticos) con un deterioro de la presión impositiva total. Considerando la tasa efectiva de imposición al comercio, se documenta un efecto Laffer entre la apertura comercial/globalización y los ingresos al comercio exterior, indicando que los países están en la parte creciente de la Curva de Laffer.

The aim of this paper is to study the effects of trade openness and globalization on tax revenues in Latin America during the period 1990-2012. The Difference-MGM estimations predict that greater trade openness leads to an increase in the overall tax revenues, VAT and taxes on foreign trade, while globalization only increases foreign trade taxes. Focusing on countries members of MERCOSUR, there is evidence that globalization generates certain substitution between public revenues (decreases of trade tax revenues and increases of domestic taxes) with a negative impact on total tax revenues. Taking into account the effective tax rate to trade, this paper documents the existence of a Laffer effect between trade openness/globalization and trade tax revenues, indicating that these countries are operating on the increasing part of the Laffer curve.