Characterization of inequality changes through microeconometric decompositions

Abstract

Aplicamos una variante de la metodología microeconométrica de la descomposición propuesta en Bourguignon et al. (1998) para determinar la importancia de los varios factores que afectaron la desigualdad en el período 1986-1998 en el área de Gran Buenos Aires. Los resultados del paper sugieren que el cambio pequeño en la desigualdad entre 1986 y 1992 fuera el resultado de las fuerzas suaves que se compensaron. En contraste, entre 1992 y 1998 casi todos los factores tenían cierto papel en la desigualdad de aumento a los niveles sin precedentes. El aumento en las vueltas a la educación, los cambios en las dotaciones de factores inobservables y de sus remuneraciones, y la caída en horas del trabajo de la gente de ingreso bajo son particularmente importantes explicar el crecimiento en la desigualdad en los años noventa. En contraste, aunque la Argentina atestiguó cambios dramáticos en el boquete de salario del género, el indice de desempleo y la estructura educativa, estos factores parecen haber tenido solamente un efecto suave en la distribución de ingresos de hogares.

We apply a variant of the microeconometric decomposition methodology proposed in Bourguignon et al. (1998) to assess the relevance of various factors that affected inequality in the period 1986-1998 in the Greater Buenos Aires area. The results of the paper suggest that the small change in inequality between 1986 and 1992 was the result of mild forces that compensated each other. In contrast, between 1992 and 1998 nearly all factors had some role in increasing inequality to unprecedented levels. The increase in the returns to education, changes in endowments of unobservable factors and their remunerations, and the fall in hours of work by low-income people are particularly important to explain the growth in inequality in the nineties. In contrast, although Argentina witnessed dramatic changes in the gender wage gap, the unemployment rate and the educational structure, these factors appear to have had only a mild effect on the household income distribution.