http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71836 Fri, 16 Oct 2026 07:37:20 GMT 2026-10-16T07:37:20Z http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71842 Articulo Económica; vol. 64 This paper tests for an incumbency advantage in the municipal mayoral elections in the province of Buenos Aires between 1983 and 2015 by making use of a regression discontinuity design, for the two major parties: the Partido Justicialista and the Union Civica Radical. The results suggest that the UCR enjoyed an incumbency advantage in the order of a 20 percentage point increase in the probability of winning the next election, while for the PJ this estimate is smaller and non statistically significant.; Este trabajo testea la existencia de una ventaja del oficialismo en las elecciones municipales a intendente de la provincia de Buenos Aires entre 1983 y 2015, con un diseño de regresión discontinua, para el Partido Justicialista y la Unión Cívica Radical. Los resultados muestran que la UCR goza de una ventaja del oficialismo del orden de 20 puntos porcentuales, mientras que para el PJ es menor y no significativa estadísticamente. Sat, 01 Dec 2018 00:00:00 GMT http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71842 2018-12-01T00:00:00Z This paper tests for an incumbency advantage in the municipal mayoral elections in the province of Buenos Aires between 1983 and 2015 by making use of a regression discontinuity design, for the two major parties: the Partido Justicialista and the Union Civica Radical. The results suggest that the UCR enjoyed an incumbency advantage in the order of a 20 percentage point increase in the probability of winning the next election, while for the PJ this estimate is smaller and non statistically significant. Este trabajo testea la existencia de una ventaja del oficialismo en las elecciones municipales a intendente de la provincia de Buenos Aires entre 1983 y 2015, con un diseño de regresión discontinua, para el Partido Justicialista y la Unión Cívica Radical. Los resultados muestran que la UCR goza de una ventaja del oficialismo del orden de 20 puntos porcentuales, mientras que para el PJ es menor y no significativa estadísticamente. http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71841 Articulo Económica; vol. 64 By distinguishing between foreign direct investment (FDI) and portfolio and other investments (OTR), we study the effects of the composition of capital inflows on output volatility. We develop a simple empirical model which, under certain conditions satisfied in the data, yields three key testable implications. First, output volatility should depend positively on FDI and OTR volatility. Second, output volatility should be an increasing function of the correlation between FDI and OTR. Third, for low values of the FDI share, output volatility should be a decreasing function of the share of FDI in total capital inflows. We find strong support in the data for all three implications, even after controlling for other factors that may influence output volatility and dealing with potential endogeneity problems.; Al distinguir entre inversión extranjera directa (FDI) e inversión de portafolio y otras inversiones (OTR), estudiamos los efectos de la composición de flujos de capital en la volatilidad del producto. Para eso, desarrollamos un modelo empírico simple donde, bajo ciertas condiciones satisfechas por los datos, pueden evaluarse tres implicancias clave. Primero, la volatilidad del producto debería depender positivamente en la volatilidad FDI y OTR. Segundo, la volatilidad del producto debería ser una función creciente de la correlación entre FDI y OTR. Tercero, para valores bajos de la participación de FDI, la volatilidad del producto debería ser una funci´on decreciente de FDI en los flujos totales de capital. Encontramos evidencia fuerte en los datos a favor de las tres implicancias, incluso luego de controlar por otros factores que pueden tener influencia sobre la volatilidad del producto y de lidiar con potenciales problemas de endogeneidad. Sat, 01 Dec 2018 00:00:00 GMT http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71841 2018-12-01T00:00:00Z By distinguishing between foreign direct investment (FDI) and portfolio and other investments (OTR), we study the effects of the composition of capital inflows on output volatility. We develop a simple empirical model which, under certain conditions satisfied in the data, yields three key testable implications. First, output volatility should depend positively on FDI and OTR volatility. Second, output volatility should be an increasing function of the correlation between FDI and OTR. Third, for low values of the FDI share, output volatility should be a decreasing function of the share of FDI in total capital inflows. We find strong support in the data for all three implications, even after controlling for other factors that may influence output volatility and dealing with potential endogeneity problems. Al distinguir entre inversión extranjera directa (FDI) e inversión de portafolio y otras inversiones (OTR), estudiamos los efectos de la composición de flujos de capital en la volatilidad del producto. Para eso, desarrollamos un modelo empírico simple donde, bajo ciertas condiciones satisfechas por los datos, pueden evaluarse tres implicancias clave. Primero, la volatilidad del producto debería depender positivamente en la volatilidad FDI y OTR. Segundo, la volatilidad del producto debería ser una función creciente de la correlación entre FDI y OTR. Tercero, para valores bajos de la participación de FDI, la volatilidad del producto debería ser una funci´on decreciente de FDI en los flujos totales de capital. Encontramos evidencia fuerte en los datos a favor de las tres implicancias, incluso luego de controlar por otros factores que pueden tener influencia sobre la volatilidad del producto y de lidiar con potenciales problemas de endogeneidad. http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71840 Articulo Económica; vol. 64 We present a model of artificial market generated by heterogeneous agents to simulate the stylized facts observed in real markets. This model, from the minimalist approach of a complex system, intended to reproduce these phenomena with minimum cost and generate a parametric heuristic scalable in complexity from a stochastic micro-foundation and a price mechanism that includes bounded rationality, imitation, adaptation and moods.; Se presenta un modelo de mercado artificial generado por agentes heterogéneos para simular los hechos estilizados observados en mercados reales. Este modelo, desde un enfoque minimalista, pretende reproducir dichos fenómenos con el mínimo costo paramétrico y generar una heurística escalable en complejidad a partir de una microfundación estocástica y un mecanismo de precios que incluye racionalidad acotada, imitación, adaptación y “estados de ánimo” del mercado. Sat, 01 Dec 2018 00:00:00 GMT http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71840 2018-12-01T00:00:00Z We present a model of artificial market generated by heterogeneous agents to simulate the stylized facts observed in real markets. This model, from the minimalist approach of a complex system, intended to reproduce these phenomena with minimum cost and generate a parametric heuristic scalable in complexity from a stochastic micro-foundation and a price mechanism that includes bounded rationality, imitation, adaptation and moods. Se presenta un modelo de mercado artificial generado por agentes heterogéneos para simular los hechos estilizados observados en mercados reales. Este modelo, desde un enfoque minimalista, pretende reproducir dichos fenómenos con el mínimo costo paramétrico y generar una heurística escalable en complejidad a partir de una microfundación estocástica y un mecanismo de precios que incluye racionalidad acotada, imitación, adaptación y “estados de ánimo” del mercado. http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71839 Articulo Económica; vol. 64 In this paper we explore an alternative version of model- consistency of expectations, which allows the expectation- generating schemes to vary according to the state of accepted macroeconomic analysis. We perform an econometric exercise using standard existing models of different generations (built for the US economy) as potential expectations- forming tools. The discussion and implementation of alternative forms of model- consistency is the main purpose of the paper. As for the results, they suggest an absence of strong sensitivity to the expectations- generating schemes in past decades, while the performance of the models become problematic in recent times marked by the Great Recession.; En este trabajo exploramos una versión alternativa de modelo- consistencia, que permite que los esquemas de generación de expectativas varíen en función del estado del análisis macroeconómico influyente. Llevamos a cabo un ejercicio econométrico usando dos modelos existentes, de distintas generaciones, elaborados para la economía de EEUU. La discusión e implementación de diferentes formas de modelo- consistencia es el propósito central del trabajo. Respecto a los resultados, sugieren ausencia de gran sensibilidad al esquema generador de expectativas en décadas pasadas, mientras que el desempeño de los modelos se vuelve problemático en tiempos recientes marcados por la Gran Recesión. Sat, 01 Dec 2018 00:00:00 GMT http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71839 2018-12-01T00:00:00Z In this paper we explore an alternative version of model- consistency of expectations, which allows the expectation- generating schemes to vary according to the state of accepted macroeconomic analysis. We perform an econometric exercise using standard existing models of different generations (built for the US economy) as potential expectations- forming tools. The discussion and implementation of alternative forms of model- consistency is the main purpose of the paper. As for the results, they suggest an absence of strong sensitivity to the expectations- generating schemes in past decades, while the performance of the models become problematic in recent times marked by the Great Recession. En este trabajo exploramos una versión alternativa de modelo- consistencia, que permite que los esquemas de generación de expectativas varíen en función del estado del análisis macroeconómico influyente. Llevamos a cabo un ejercicio econométrico usando dos modelos existentes, de distintas generaciones, elaborados para la economía de EEUU. La discusión e implementación de diferentes formas de modelo- consistencia es el propósito central del trabajo. Respecto a los resultados, sugieren ausencia de gran sensibilidad al esquema generador de expectativas en décadas pasadas, mientras que el desempeño de los modelos se vuelve problemático en tiempos recientes marcados por la Gran Recesión. http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71838 Articulo Económica; vol. 64 This article analyze the existence of complementarities between the capacity of insertion of argentinian firms on international markets, investment in technology and the mean wage level by employment category. Using data from ENDEI for 2010-2012 we find evidence supporting the presence of higher wages on technology-investing firms and also that the skill premium is increasing on the employee’s hierarchy.; El objetivo de este trabajo es analizar la existencia de complementariedades entre la capacidad de inserción de las firmas argentinas en los mercados internacionales, la inversión en tecnología y el nivel salarial que reciben los empleados en promedio y por categoría de empleo. Usando datos de la ENDEI para el periodo 2010-2012 encontramos que las firmas exportadoras pagan mayores salarios que las no exportadoras, siendo la prima salarial mayor para aquellas que exportan a países desarrollados. También encontramos evidencia a favor de la presencia de mayores salarios en aquellas firmas que invierten en tecnología, siendo para todos los casos la prima salarial creciente con la jerarquía de los empleados. Sat, 01 Dec 2018 00:00:00 GMT http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71838 2018-12-01T00:00:00Z This article analyze the existence of complementarities between the capacity of insertion of argentinian firms on international markets, investment in technology and the mean wage level by employment category. Using data from ENDEI for 2010-2012 we find evidence supporting the presence of higher wages on technology-investing firms and also that the skill premium is increasing on the employee’s hierarchy. El objetivo de este trabajo es analizar la existencia de complementariedades entre la capacidad de inserción de las firmas argentinas en los mercados internacionales, la inversión en tecnología y el nivel salarial que reciben los empleados en promedio y por categoría de empleo. Usando datos de la ENDEI para el periodo 2010-2012 encontramos que las firmas exportadoras pagan mayores salarios que las no exportadoras, siendo la prima salarial mayor para aquellas que exportan a países desarrollados. También encontramos evidencia a favor de la presencia de mayores salarios en aquellas firmas que invierten en tecnología, siendo para todos los casos la prima salarial creciente con la jerarquía de los empleados. http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71837 Articulo Económica; vol. 64 La mayoría de las discusiones intutivas sobre el coeficiente de Gini se basan en áreas de la curva de Lorenz, un concepto abstracto para muchos. Esta breve nota provee una justifación intuitiva del indice de Gini, en base a promedios simples de diferencias de ingresos Sat, 01 Dec 2018 00:00:00 GMT http://sedici.unlp.edu.ar:80/handle/10915/71837 2018-12-01T00:00:00Z La mayoría de las discusiones intutivas sobre el coeficiente de Gini se basan en áreas de la curva de Lorenz, un concepto abstracto para muchos. Esta breve nota provee una justifación intuitiva del indice de Gini, en base a promedios simples de diferencias de ingresos