The evolution of the middle class in Latin America 2001-2013

Abstract

Este trabajo documenta la evolución del tamaño de la clase media en Latinoamérica durante el período 2001-2013. La pertenencia a la clase media se define usando umbrales de ingreso identificados a partir del concepto de vulnerabilidad: los hogares de clase media disfrutan de cierta seguridad económica (baja probabilidad de caer en pobreza). En casi todos los países la clase media creció desde 2001, producto del crecimiento económico y la reducción de la desigualdad. Asimismo, se observa cierta convergencia entre países: el crecimiento de la clase media fue menor en aquellos países donde su participación poblacional era más alta en 2001.

This paper documents the evolution of the size of the middle class in Latin America during 2001- 2013. The middle class is defined using income thresholds, which are related to the concept of vulnerability: a household belongs to this group if it enjoys of economic security (low probability of poverty). In most countries the size of that group grew in the period. Economic growth and inequality reduction explain this result. The data reveals that there is a convergence in the size of the middle class across countries: the growth of that group was lower where its population share was initially higher.