Testing for unit-roots and trend-breaks in Argentine real GDP

Abstract

El objetivo de este trabajo es presentar un primer conjunto de resultados empíricos acerca de la hipótesis de raíz unitaria en el PBI argentino. Se utilizan técnicas de muestra completa y métodos iterativos recientes para evaluar la presencia de raíces unitarias y la posibilidad de existencia de procesos caracterizados por tendencias con cortes estructurales. Los resultados obtenidos no nos permiten rechazar la hipótesis de raíz unitaria en el PBI argentino, aun cuando los métodos estadísticos utilizados permiten la presencia de un proceso con cortes estructurales.

The purpose of this paper is to provide same first empirical results for the case of the argentine real GDP in the unit-root hypothesis. Full sample statistics and some recent iterative techniques are used to evaluate the presence of a unit root and the possibility of a trend-break, process. Our empirical results do not allow us to reject the null unit-root in the real GDP process for Argentina, even when the statistical method used allows for the presence of a broken trend.