Changes in the Panamanian wage structure: a quantile regression analysis

Abstract

Los cambios en la estructura salarial de un país es un área importante de investigación. Sin embargo, la evidencia empírica sobre la evolución de salarios en los países en desarrollo aún es escasa. En este artículo, intentamos contribuir a esta brecha al estudiar la evolución de la estructura salarial en Panamá para el período 1982-1997. Modelamos la distribución (condicional) de los salarios usando la técnica de regresión por cuantiles y aplicamos este modelo para estudiar la distribución del salario de los hombres y su evolución en Panamá durante las últimas dos décadas. Encontramos que la estructura salarial permaneció relativamente estable en el período considerado.

The changes in the wage structure of a country are an important area of research. However, the empirical evidence about the evolution of wages in developing countries is still quite scant. In this paper we contribute to fill this gap by studying the evolution of the wage structure in Panama for the period 1982-1997. We model the (conditional) distribution of wages by means of the quantile regression technique and apply this model to study the male wage distribution and its evolution during the last two decades in Panama. Overall, we find that the wage structure remained fairly stable over the period studied.