Econometría dinámica: una aplicación a la demanda de billetes y monedas en poder del público

Abstract

Si bien la teoría económica no es muy precisa sobre la distribución temporal de las relaciones entre variables, los datos mismos pueden ser informativos sobre las estructuras de rezagos. Sobre esta base, el trabajo describe el enfoque econométrico que realiza la especificación dinámica de modelos partiendo de una forma general o irrestricta y buscando simplificaciones apropiadas a los datos utilizados. Se presentan los resultados preliminares de aplicar la mencionada metodología al caso de billetes y monedas de particulares (serie trimestral) de Argentina (1970-1986).

Although economic theory cannot say very much about lag structures, data analysis can be helpful. This work describes the econometric approach which starts from a general or an unrestricted form and search for simplifications appropriate to the data in order to obtain the dynamic specification of the model. Preliminary results of its application to the demand for currency (Argentina 1970-1986, on quarterly basis) are reported.