Permanent effects of economic crises on household welfare: estimations from Argentina's downturns

Abstract

This study estimates the relationship between GDP growth and severe crises on poverty, youth unemployment, and a series of human capital related outcomes, such as infant and maternal health, and school enrollment and progression. The identification strategy relies on provincial variation in GDP, and on a difference in differences estimation from the severe 1999-2002 crisis. Besides the expected and well-documented relationship between crises and poverty levels, the main finding of this study is a strong effect on infant mortality and low weight at birth.

Este trabajo estima la relación entre crecimiento del PIB y crisis profundas en la pobreza, el desempleo juvenil, y una serie de resultados relacionados con el capital humano, como la salud infantil y materna, y la escolarización. La estrategia de identificación está basada en la variación provincial del PIB, y una estimación de diferencias en diferencias de la crisis de 1999-2002. Además de los que esperados y bien documentados efectos de la relación entre crisis y pobreza, el principal hallazgo de este estudio es un fuerte efecto sobre la mortalidad infantil y el bajo peso al nacer.