Meeting the poverty-reduction MDG in the Southern Cone

Abstract

Este trabajo evalúa la probabilidad de alcanzar el Objetivo del Desarrollo del Milenio de pobreza en Argentina, Chile, Paraguay y Uruguay. Simulamos el cambio esperado en la pobreza de distintas tasas de crecimientos y políticas redistributivas, haciendo énfasis en las consecuencias de diversos escenarios creados por descomposiciones microeconométricas. El crecimiento sostenido y vigoroso parece ser una condición necesaria para alcanzar el ODM de pobreza en Argentina, Paraguay y Uruguay para el 2015. La tasa de crecimiento requerida podría ser menor si fuese factible una redistribución focalizada. A contraposición de sus vecinos, Chile ya ha alcanzado el ODM de pobreza.

This paper assesses the likelihood of meeting the Millennium Development Goal of halving poverty by 2015 in Argentina, Chile, Paraguay and Uruguay. We simulate the poverty impact of changes in growth rates and redistributive policies, and trace the poverty consequences of various alternative economic scenarios using microeconometric decompositions. Sustainable and vigorous productivity growth seems to be a necessary condition to meet the poverty MDG by 2015 in Argentina, Paraguay and Uruguay. The required growth rate could be significantly lower if some modest well-targeted redistribution could be performed. In contrast to its neighbors, Chile has already achieved the poverty MDG.