Globalización, apertura comercial y composición tributaria: evidencia para América Latina

Abstract

El objetivo de este trabajo es evaluar los efectos de la globalización y apertura comercial sobre los ingresos fiscales en América Latina para el período 1990-2012. Los modelos estimados por MGM predicen que una mayor apertura comercial genera un aumento en la presión tributaria total, por IVA y por impuestos al comercio exterior, mientras que la globalización incrementa la presión por impuestos externos. Enfocado en los países del MERCOSUR, hay evidencia de una sustitución entre las fuentes de ingresos públicos-caída de impuestos externos e incremento de impuestos domésticos- con un deterioro de la presión impositiva total. Considerando la tasa efectiva de imposición al comercio, se documenta un efecto Laffer entre la globalización/apertura comercial y los ingresos al comercio exterior, indicando que los países están en la parte creciente de la Curva de Laffer.

The aim of this study is to evaluate the effects of globalization and trade openness on tax revenues in Latin America during the period 1990-2012. The MGM estimations predict that greater trade openness leads to an increase in the overall tax revenues, IVA and tax revenues from taxes on foreign trade. Focusing on countries members of MERCOSUR, there is evidence of substitution between public revenues- increases on IVA revenues and decreases on trade revenues- as a result of globalization, with a negative impact on total revenues. Taking into account the effective tax rate to trade, this paper documents the existence of a Laffer effect between globalization/trade openness and trade tax revenues, and the results indicate that the countries included are operating on the increasing part of the Laffer curve.