Dinero, precios y tipo de cambio en Argentina: una aplicación del método de Johansen-Juselius

Abstract

Este trabajo analiza el comportamiento de los precios, tipo de cambio, tasas de interés y dinero en Argentina durante el período 1983-1991. Se estima un modelo VAR en niveles por el método de Johansen-Juselius, obteniéndose dos vectores de cointegración que contribuyen a explicar la rica estructura dinámica entre las variables analizadas.

This study analyses the behaviour of external and domestic prices, exchange rate, interest rates and quantity of money in Argentina during the period 1983-1991. A VAR system in levels is estimated by the Johansen-Juselius methodology and two cointegration vectors are found which contribute to explain the rich dinamic structure among the precited variables.