En español
Este trabajo mide los beneficios y costos que surgen al fijar dos políticas alternativas: un precio sostén a la producción del trigo y maíz o un subsidio al fertilizante. Se supone que el fertilizante se usa por debajo del nivel óptimo y que los incentivos de precio tienen como objetivo aumentar la producción. La demanda potencial de fertilizantes se deriva a partir de funciones de producción para el trigo y el maíz. Mediante el uso de un modelo de equilibrio competitivo se comparan los beneficios y costos relacionados con los dos programas de precio.
En inglés
This paper measures the benefits and costs associated with two alternative policies: a price support for wheat and corn or a fertilizer subsidy. Fertilizer is being used -by assumption- below its optimal level and price incentives are necessary to achieve an increase in production. The potential fertilizer demand is derived from wheat and corn production functions. Using a competitive equilibrium model, the benefits and costs of the two price programs are compared.