Acerca del problema de la multicolinealidad en la estimación del modelo lineal

Abstract

En este trabajo se sintetizan aspectos relacionados con la presencia de Multicolinealidad en el Modelo de Regresión Lineal. Se analizan sus causas, sus consecuencias desde el punto de vista de la calidad de las estimaciones mínimo-cuadráticas clásicas, como así también diferentes criterios utilizados para su diagnóstico. En particular, se detallan las técnicas basadas en el análisis de raíces características, valores singulares y números condicionantes de la matriz de observaciones, con énfasis en su vinculación con la varianza de las estimaciones. Finalmente se ofrece una aplicación, con datos de la economía argentina.

This paper summarizes various aspects related with the existence of Multicollinearity in the standard linear regression model. The core of the paper focuses on the causes for multicollinearity, its effects on the appraisal of least squares estimates, and diagnostic procedures. Details about these techniques, based on eigenvalues, singular values and condition numbers of the matrix of observations, are provided, stressing its relation with the variance of the estimates. The last section of the paper presents an application with data of Argentina.